Obv Chart School Forex

On-Balance Volume (OBV) Qué es On-Balance Volume (OBV) El volumen de equilibrio (OBV) es un indicador de momento que utiliza el flujo de volumen para predecir los cambios en el precio de las acciones. Joseph Granville desarrolló la métrica OBV en los años sesenta. Él creía que, cuando el volumen aumenta bruscamente sin un cambio significativo en el precio de las acciones, el precio finalmente saltará hacia arriba, y viceversa. La teoría detrás de OBV se basa en la distinción entre dinero inteligente, a saber, los inversores institucionales y los inversores minoristas menos sofisticados. A medida que los fondos de inversión y los fondos de pensiones empiezan a comprar en un tema que los inversionistas minoristas están vendiendo, el volumen puede aumentar a pesar de que el precio se mantiene relativamente nivelado. Eventualmente, el volumen impulsa el precio hacia arriba. En ese momento, los inversionistas más grandes comienzan a vender, y los inversionistas más pequeños comienzan a comprar. Gráfico creado con TradeStation El OBV es un total de volumen (positivo y negativo). Hay tres reglas implementadas al calcular el OBV. Son: 1. Si el precio de cierre de hoy es más alto que el precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual OBV anterior volumen de hoy 2. Si el precio de cierre de hoy es más bajo que el precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual OBV anterior - El precio de cierre equivale al precio de cierre de ayer, y luego: OBV actual OBV Anterior Volumen en el balance Ejemplo de cálculo A continuación se muestra una lista de 10 días de un valor hipotético cierre de las acciones y el volumen: Día uno: precio de cierre igual a 10, : Precio de cierre igual a 10.15, volumen igual a 30.000 acciones Día tres: precio de cierre igual a 10.17, volumen igual a 25.600 acciones Día cuatro: precio de cierre igual a 10.13, volumen igual a 32.000 acciones Día cinco: precio de cierre igual a 10.11, volumen igual a 23.000 acciones. Precio igual a 10.15, volumen igual a 40.000 acciones Día siete: precio de cierre igual a 10.20, volumen igual a 36.000 acciones Día 10: precio de cierre igual a 10.20, volumen igual a 20.500 acciones Día 9: precio de cierre igual a 10.22, volumen igual a 23.000 acciones 10.21, el volumen equivale a 27.500 acciones Como se puede ver, los días dos, tres, seis, siete y nueve son días de aumento, por lo que estos volúmenes de negociación se agregan a la OBV. Días cuatro, cinco y 10 son días de baja, por lo que estos volúmenes comerciales se restan de la OBV. En el día ocho, no se realizan cambios en el OBV, ya que el precio de cierre no ha cambiado. Dado los días, el OBV para cada uno de los 10 días es: Día dos OBV 0 30,000 30,000 Día tres OBV 30,000 25,600 55,600 Día cuatro OBV 55,600 - 32,000 23,600 Día cinco OBV 23,600 - 23,000 600 Día seis OBV 600 40,000 46,600 Día siete OBV 46,600 36.000 76.600 Día ocho OBV 76.600 Día nueve OBV 76.600 23.000 99.600 Día 10 OBV 99.600 - 27.500 72.100 Línea de Distribución de Acumulación Línea de Distribución de Acumulación Introducción Desarrollado por Marc Chaikin, la Línea de Distribución de Acumulación es un indicador basado en volumen diseñado para medir el flujo acumulativo de dinero en Y fuera de una seguridad. Chaikin originalmente se refirió al indicador como la Línea de Flujo de Dinero Acumulativo. Al igual que con los indicadores acumulativos, la Línea de Distribución de Acumulación es un total acumulado del Volumen de Flujo de Dinero de cada período. En primer lugar, se calcula un multiplicador basado en la relación de la gama cercana al rango alto-bajo. En segundo lugar, el multiplicador de flujo de dinero se multiplica por el volumen de period039s para llegar a un volumen de flujo de dinero. Un total corriente del Volumen de Flujo de Dinero forma la Línea de Distribución de Acumulación. Los cartistas pueden usar este indicador para afirmar una tendencia subyacente de la seguridad o anticipar las reversiones cuando el indicador diverge del precio de la seguridad. Cálculo Hay tres pasos para calcular la Línea de Distribución de Acumulación (ADL). En primer lugar, calcular el multiplicador de flujo de dinero. En segundo lugar, multiplique este valor por volumen para encontrar el volumen de flujo de dinero. En tercer lugar, cree un total de flujo de volumen de flujo de dinero para formar la línea de distribución de acumulación (ADL). El multiplicador de flujo de dinero fluctúa entre 1 y -1. Como tal, tiene la llave para el volumen de flujo de dinero y la línea de distribución de acumulación. El multiplicador es positivo cuando el cierre está en la mitad superior del rango alto-bajo y negativo cuando está en la mitad inferior. Esto tiene mucho sentido. La presión de compra es más fuerte que la presión de venta cuando los precios se cierran en la mitad superior de la gama de period039s (y viceversa). La Línea de Distribución de Acumulación aumenta cuando el multiplicador es positivo y disminuye cuando el multiplicador es negativo. El multiplicador ajusta la cantidad de volumen que termina en el volumen de flujo de dinero. El volumen se reduce efectivamente a menos que el multiplicador de flujo de dinero esté en sus extremos (1 o -1). El multiplicador es 1 cuando el cierre está en el alto y -1 cuando el cierre está en el bajo. Todo el volumen es positivo cuando 1 y todo el volumen es negativo cuando -1. A .50, sólo la mitad del volumen se traduce en el volumen de flujo de dinero del período de los años treinta. La siguiente tabla muestra los multiplicadores de flujo de dinero, el volumen de flujo de dinero y la línea de distribución de acumulación para investigación en movimiento (RIMM). Observe cómo el multiplicador está entre .50 y 1 cuando el cierre es fuerte y entre -.50 y -1 cuando el cierre es débil. Haga clic aquí para un cálculo de la línea de distribución de acumulación en una hoja de cálculo de Excel. Interpretación La Línea de Distribución de Acumulación es una medida acumulativa del flujo volumétrico de cada período, o flujo de dinero. Un multiplicador positivo alto combinado con el volumen alto muestra la fuerte presión de compra que empuja el indicador más alto. Por el contrario, un bajo número negativo combinado con un volumen alto refleja una fuerte presión de venta que empuja al indicador a un nivel más bajo. Flujo de dinero El volumen se acumula para formar una línea que confirma o contradice la tendencia de precios subyacente. En este sentido, el indicador se utiliza para reforzar la tendencia subyacente o para arrojar dudas sobre su sostenibilidad. Una tendencia alcista en los precios con una tendencia a la baja en la Línea de Distribución de Acumulación sugiere presión de venta subyacente (distribución) que podría presagiar una reversión bajista en el gráfico de precios. Una tendencia a la baja en los precios con una tendencia alcista en la línea de distribución de acumulación indica la presión de compra subyacente (acumulación) que podría presagiar una reversión alcista de los precios. ADL versus OBV La Línea de Distribución de Acumulación y el Volumen de Balance (OBV) son indicadores acumulativos basados ​​en el volumen que a veces se mueven en direcciones opuestas debido a que sus fórmulas básicas son diferentes. Joe Granville desarrolló On Balance Volume (OBV) como una medida acumulativa de flujo de volumen positivo y negativo. OBV añade un volumen total de period039s cuando el cierre está hacia arriba y lo resta cuando el cierre es hacia abajo. Un total acumulativo de este flujo volumétrico positivo y negativo forma la línea OBV. Esta línea puede entonces ser comparada con la tabla de precios de la garantía subyacente para buscar divergencias o confirmación. Como muestra la fórmula anterior, Chaikin adoptó un enfoque diferente ignorando completamente el cambio de un período al siguiente. En su lugar, la Línea de Distribución de Acumulación se centra en el nivel de la estrecha relación con el rango alto-bajo para un período dado (día, semana, mes). Con esta fórmula, una seguridad podría reducirse y reducirse considerablemente, pero la Línea de Distribución de Acumulación subiría si el cierre estuviera por encima del punto medio del rango alto-bajo. La tabla de arriba muestra Clorox (CLX) con una gran brecha hacia abajo y un cierre cerca de la parte superior de la gama high-low del día. OBV se movió bruscamente inferior porque el cierre estaba por debajo del cierre anterior. La línea de distribución de la acumulación se movió más arriba porque el cierre estaba cerca de la alta del día. Confirmación de tendencias La confirmación de tendencias es un concepto bastante sencillo. Una tendencia alcista en la Línea de Distribución de Acumulación refuerza una tendencia alcista en la tabla de precios y viceversa. La siguiente tabla muestra Freeport McMoran (FCX) y la línea de distribución de acumulación avanzando en febrero-marzo, disminuyendo de abril a junio y luego avanzando de julio a enero. La Línea de Distribución de Acumulación confirmó cada una de estas tendencias de precios. Divergencias Las divergencias alcistas y bajistas son donde comienza a ser interesante. Una divergencia alcista se forma cuando el precio se mueve a nuevos mínimos, pero la línea de distribución de acumulación no confirma estos mínimos y se mueve más alto. Una línea de distribución de acumulación creciente muestra, bien, acumulación. Piense en esto como básicamente la presión de compra sigilo. Sobre la base de la teoría de que el volumen precede al precio, los artistas deben estar en alerta para una reversión alcista en el gráfico de precios. La tabla anterior muestra Nordstrom (JWN) con la línea de distribución de acumulación. Observe cómo es fácil comparar la acción del precio cuando el indicador se sitúa detrás del gráfico de precios. El indicador (rosa) y la tendencia de precios se movieron al unísono de febrero a junio. Los signos de acumulación surgieron cuando el indicador llegó al fondo a principios de julio y comenzó a moverse más alto. JWN se movió a un nuevo punto bajo a finales de agosto. A pesar de que el indicador mostró signos de presión de compra, era importante esperar un catalizador alcista o confirmación en la tabla de precios. Este catalizador vino mientras que la acción se abrió paso y subió en volumen grande. Una divergencia bajista se forma cuando el precio se mueve a nuevos máximos, pero la línea de distribución de acumulación no confirma y se mueve más bajo. Esto muestra la distribución o la presión de venta subyacente que puede presagiar una reversión bajista en la tabla de precios. El gráfico de arriba muestra a Southwest Airlines (LUV) con la línea de distribución de acumulación alcanzando dos meses por delante de los precios. El indicador no sólo alcanzó su punto máximo, sino que también se movió más bajo en marzo y abril, lo que reflejó una cierta presión de venta. LUV confirmó la debilidad con una pausa de soporte en el gráfico de precios y RSI se movió por debajo de 40 poco después. RSI frecuentemente opera en zonas de toros (40-80) y zonas de oso (20-60). RSI se mantuvo en la zona de toros hasta principios de mayo y luego se trasladó a una zona de oso. Desconectar con precios La línea de distribución de acumulación es un indicador basado en un derivado de precio y volumen. Esto hace que al menos dos pasos se eliminen del precio real del valor subyacente. Por otra parte, el multiplicador de flujo de dinero no tiene en cuenta los cambios de precios de período a período. Como tal, no se puede esperar que afirme siempre la acción del precio o predecir con éxito las reversiones de precios con divergencias. A veces hay un jadeo, desconexión entre los precios y el indicador. A veces la línea de distribución de acumulación simplemente no funciona. Por eso es de vital importancia el uso de la Línea de Distribución de Acumulación, así como todos los indicadores para ello, junto con el análisis de precios / tendencias u otros indicadores. Conclusiones La línea de distribución de acumulación puede usarse para medir el flujo general de volumen. Una tendencia alcista indica que la presión de compra prevalece sobre una base regular, mientras que una tendencia a la baja indica que la presión de venta está prevaleciendo. Las divergencias alcistas y bajistas sirven como alertas para una inversión potencial en la tabla de precios. Al igual que con todos los indicadores, es importante utilizar la Línea de Distribución de Acumulación junto con otros aspectos del análisis técnico, tales como los osciladores de momento y los patrones de gráficos. No es un indicador independiente. SharpCharts La línea de distribución de acumulación está disponible en SharpCharts como indicador. Después de seleccionar, el indicador puede colocarse por encima, por debajo o por detrás del precio del valor subyacente. Posicionamiento detrás del precio facilita la comparación con el valor subyacente. Los cartistas también pueden agregar una media móvil al indicador usando las opciones avanzadas. Haga clic aquí para un gráfico en vivo con la línea de distribución de acumulación. Sugerido Escanea la Divergencia Bullish en OBV y ADL. Esta exploración comienza con una base de valores que están promediando al menos 10 en precio y 100.000 volumen diario en los últimos 60 días. Las posibles divergencias alcistas se encuentran buscando acciones donde el precio sea inferior a la SMA de 65 días ya la SMA de 20 días, pero la OBV y la Línea de Distribución de Acumulación ESTÁN SOBRE la SMA de 65 días y la SMA de 20 días. Divergencia bajista en OBV y ADL. Esta exploración comienza con una base de valores que están promediando al menos 10 en precio y 100.000 volumen diario en los últimos 60 días. Las divergencias bajistas potenciales se encuentran buscando acciones donde el precio está por encima de la SMA de 65 días y la SMA de 20 días, pero la OBV y la Línea de Distribución de Acumulación SON DEBAJO de la SMA de 65 días y la SMA de 20 días. Estudio adicional Este libro cubre todo con explicaciones que son simples y claras. Murphy cubre la mayoría de los patrones de las principales cartas e indicadores. Un capítulo completo se dedica a entender el volumen y el interés abierto. Análisis Técnico de los Mercados Financieros John J. MurphyOn Balance Volumen (OBV) Sobre el Volumen de Equilibrio (OBV) Introducción El Volumen de Equilibrio (OBV) mide la presión de compra y venta como un indicador acumulativo que añade volumen en días ascendentes y substrae volumen en días de baja. OBV fue desarrollado por Joe Granville e introdujo en su libro de 1963, Granville039s nueva llave a las ganancias del mercado de acción. Fue uno de los primeros indicadores para medir el flujo volumétrico positivo y negativo. Los cartistas pueden buscar divergencias entre OBV y precio para predecir los movimientos de precios o usar OBV para confirmar tendencias de precios. Cálculo La línea On Balance Volume (OBV) es simplemente un total acumulado de volumen positivo y negativo. El volumen de un período es positivo cuando el cierre está por encima del cierre anterior. El volumen de un período es negativo cuando el cierre está por debajo del cierre anterior. Los datos de la tabla anterior provienen de Wal-Mart (WMT). La cifra de volumen se redondeó y se muestra en 1000039s. En otras palabras, 8,200 es realmente igual a 8,200,000 o 8,2 millones de acciones. En primer lugar, debemos determinar si Wal-mart cerró (1) o hacia abajo (-1). Este número se utiliza ahora como multiplicador de volumen para calcular el volumen positivo o negativo. La última columna (OBV) forma el total en curso para el volumen positivo / negativo. Debido a que el OBV tiene que comenzar en alguna parte, el primer valor (8200) es simplemente igual al volumen positivo / negativo del primer período. La tabla de abajo muestra Wal-mart con volumen y OBV. Interpretación Granville teorizó que el volumen precede al precio. OBV se eleva cuando el volumen de los días arriba supera el volumen en los días de baja. OBV cae cuando el volumen en días abajo es más fuerte. Un OBV en aumento refleja una presión de volumen positiva que puede llevar a precios más altos. Por el contrario, la caída de OBV refleja una presión de volumen negativo que puede presagiar precios más bajos. Granville señaló en su investigación que OBV a menudo se mueven antes de precio. Esperar que los precios se muevan más alto si OBV está subiendo mientras que los precios son planos o se mueven hacia abajo. Esperar que los precios se muevan más bajos si el OBV está cayendo mientras que los precios son planos o suben. El valor absoluto de OBV no es importante. Los cartistas deberían enfocarse en las características de la línea OBV. En primer lugar definir la tendencia de OBV. En segundo lugar, determinar si la tendencia actual coincide con la tendencia del valor subyacente. En tercer lugar, busque soporte potencial o niveles de resistencia. Una vez quebrado, la tendencia para OBV cambiará y estas roturas se pueden utilizar para generar señales. También observe que OBV se basa en precios de cierre. Por lo tanto, los precios de cierre deben ser considerados cuando se buscan divergencias o rupturas de soporte / resistencia. Y finalmente, los picos de volumen a veces pueden quitar el indicador causando un movimiento brusco que requerirá un período de sedimentación. Divergencias Las señales de divergencia alcista y bajista se pueden utilizar para anticipar una inversión de tendencia. Estas señales se basan realmente en la teoría de que el volumen precede a los precios. Una divergencia alcista se forma cuando el OBV se mueve más alto o forma un nivel más bajo incluso a medida que los precios se mueven más bajos o forjan una baja más baja. Una divergencia bajista se forma cuando el OBV se mueve más abajo o forma un nivel bajo incluso a medida que los precios se mueven más alto o forjan un valor más alto. La divergencia entre OBV y el precio debe alertar a los chartistas de que una inversión de precios podría estar en la toma. El gráfico de Starbucks (SBUX) muestra una divergencia alcista que se forma en julio. En el gráfico de precios, SBUX se movió por debajo de su mínimo de junio con una menor baja a principios de julio. OBV, por el contrario, se mantuvo por encima de su mínimo de junio para formar una divergencia alcista. OBV fue a romper la resistencia antes de SBUX rompió la resistencia. Este fue un caso clásico de volumen precio líder. SBUX rompió la resistencia una semana más tarde y continuó por encima de 20 para una ganancia del 30 por ciento. El segundo gráfico muestra OBV moviéndose más alto como Texas Instruments (TXN) operaciones dentro de un rango. Aumento OBV durante un rango de negociación indica la acumulación, que es alcista. El gráfico de Medtronic (MDT) muestra una divergencia bajista con el volumen líder de precios más bajos. Las líneas punteadas azules identifican el período de divergencia. MDT movido más alto (43 a 45) como OBV movido más bajo. Observe también que OBV rompió el apoyo durante este período de divergencia. La tendencia alcista en OBV se revirtió con la ruptura por debajo del mínimo de febrero. MDT, por otra parte, todavía se movía más arriba. El volumen finalmente ganó el día mientras que el MDT siguió el volumen más bajo con una declinación en los 30s bajos. El segundo gráfico muestra Valero Energy (VLO) con OBV formando una divergencia bajista en abril y una confirmación de ruptura de soporte en mayo. Confirmación de tendencias OBV puede utilizarse para confirmar una tendencia de precios, una ruptura ascendente o una ruptura a la baja. El gráfico de Best Buy (BBY) muestra tres señales de confirmación, así como la confirmación de la tendencia de precios. OBV y BBY se movieron más bajo en diciembre-enero, más alto de marzo a abril, más bajo de mayo a agosto y más alto de septiembre a octubre. Las tendencias en OBV igualaron la tendencia en ABY. OBV también confirmó reversiones de tendencia en el ABY. Observe cómo ABY rompió su línea de tendencia hacia abajo a finales de febrero y OBV confirmó con una ruptura de resistencia en marzo. BBY rompió su línea de tendencia a finales de abril y OBV confirmó con una pausa de apoyo a principios de mayo. BBY rompió su línea de tendencia bajista a principios de septiembre y OBV confirmó con una tendencia de ruptura de línea una semana después. Estas señales coincidentes indicaron que el volumen positivo y el negativo estaban en armonía con el precio. A veces, OBV se mueve paso a paso con la seguridad subyacente. En este caso, OBV está confirmando la fortaleza de la tendencia subyacente, ya sea hacia abajo o hacia arriba. El gráfico de Autozone (AZO) muestra los precios como una línea negra y OBV como una línea rosa. Ambos se movieron constantemente más altos de noviembre de 2009 hasta octubre de 2010. El volumen positivo se mantuvo fuerte durante todo el avance. Conclusiones On Balance Volume (OBV) es un indicador simple que utiliza el volumen y el precio para medir la presión de compra y la presión de venta. La presión de compra es evidente cuando el volumen positivo excede el volumen negativo y la línea OBV sube. La presión de venta está presente cuando el volumen negativo excede el volumen positivo y la línea de OBV cae. Los cartistas pueden usar OBV para confirmar la tendencia subyacente o buscar divergencias que pueden presagiar un cambio de precio. Al igual que con todos los indicadores, es importante utilizar OBV en conjunto con otros aspectos del análisis técnico. No es un indicador independiente. OBV se puede combinar con el análisis básico del patrón o para confirmar señales de los osciladores del momento. SharpCharts y On Balance Volume On Balance Volume (OBV) está disponible en SharpCharts como un indicador. Después de seleccionar, el OBV puede colocarse por encima, por debajo o por detrás del gráfico de precios del valor subyacente. Posicionarlo detrás de la trama hace que sea fácil comparar OBV con la seguridad subyacente. Los cartistas también pueden agregar una media móvil u otro indicador a OBV seleccionando Opciones avanzadas, que está a la derecha de la posición del indicador. Haga clic aquí para un gráfico en vivo con On Balance Volume. Sugerido Escanea la Divergencia Bullish en OBV y ADL. Esta exploración comienza con una base de valores que están promediando al menos 10 en precio y 100.000 volumen diario en los últimos 60 días. Las posibles divergencias alcistas se encuentran buscando acciones donde el precio sea inferior a la SMA de 65 días ya la SMA de 20 días, pero la OBV y la Línea de Distribución de Acumulación ESTÁN SOBRE la SMA de 65 días y la SMA de 20 días. Divergencia bajista en OBV y ADL. Esta exploración comienza con una base de valores que están promediando al menos 10 en precio y 100.000 volumen diario durante los últimos 60 días. Las divergencias bajistas potenciales se encuentran buscando acciones donde el precio está por encima de la SMA de 65 días y la SMA de 20 días, pero la OBV y la Línea de Distribución de Acumulación SON DEBAJO de la SMA de 65 días y la SMA de 20 días. Para los propósitos de escaneo, los datos de volumen diario son incompletos durante el día de negociación. Al ejecutar estas exploraciones con indicadores basados ​​en volumen, asegúrese de basar la exploración en el último cierre de mercado. Ejemplos de otros indicadores basados ​​en el volumen incluyen Acumulación / Distribución, Flujo de Dinero de Chaikin y el PVO. Estudio adicional Este libro cubre todo con explicaciones que son simples y claras. Murphy cubre todos los patrones de los principales gráficos y los indicadores, incluyendo OBV. Un capítulo completo se dedica a entender el volumen y el interés abierto. Análisis Técnico de los Mercados Financieros John J. Murphy